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韬睿惠悦发布全球500大资产管理公司调研

美通社2013年11月20日16:43分类:财媒聚焦

2012年,全球最大的500家资产管理公司的资产管理规模增长了8%以上,达到68万亿美元,而在2011年调研中,资产下滑达3%,这完全挽回了上年的下跌颓势。《退休金与投资/韬睿惠悦全球500大资产管理公司调研显示,增长使得当前总资产规模几乎回到2007年的历史最高水平(69万亿美元左右),几乎是2002年资产水平的两倍。

韬睿惠悦亚太地区投资管理人研究负责人Mark Brugner表示:“2012年表现较为平稳,再加上市场上涨,多数大型投资管理公司的资产管理规模增加,这毫不令人吃惊。如果我们往前回首更长的一段时间,就会发现资产管理行业在不断地快速发展壮大,过去十年,资产管理规模几乎增长了一倍。虽然这对于资产管理机构是极为有利的,但真正的问题是,这种状况为投资者、最终受益人及更广泛的社会做出了怎样的贡献。”

该调研由韬睿惠悦与美国一流投资媒体《退休金与投资(Pensions & Investments)》共同开展。结果显示,在数量上,排名前20大的资产管理公司大部分为银行所有,但独立管理公司的数量保持稳定。这些公司当中,有12家总部位于美国,资产管理规模占总资产的64%以上,其他8家总部则设在欧洲。2012年,日本管理公司的资产整体下跌9%左右,欧洲管理公司与美国管理公司的资产则分别上涨超过8%和13%。

Mark Brugner说:“2012年,有25家中国大陆的基金公司在全球排名中占据一席之地,它们的资产管理规模约为4100亿美元,在这些公司中,仅有华夏基金管理公司与嘉实基金管理公司两家打入200强,排名分别为第189位和第194位。2011年到2012年间,中国股市风云变幻,市值并无增长,而这些管理公司的大多投资组合都集中在国内市场上,由此导致这些公司在此期间的排名没能攀升。不过,中国政府预计会在2013年底之前引入一系列的改革措施,以期稳定和发展国内经济。这些努力预计会引起对人民币资产的市场需求上涨,从而使当地资产管理公司受益。”

根据调研,过去十年,美国资产管理公司的资产在研究总资产中所占份额从42%增长到50%左右,而这大部分是日本和瑞士资产管理公司丢失的份额,日本和瑞士资产管理公司分别失去了大约5%和4%的市场份额,目前只占到7%和4%。此外,调研还显示,加拿大和法国的大型资产管理公司同期市场份额增长均为2%左右。

自2002年以来,最大的资产管理公司的被动资产管理规模年增长逾13%,而前500大管理公司的整体年增长则为6%。2012年,由最大的资产管理公司所管理的被动资产增长超过12%,扭转了上年度的小幅回落。

Mark Brugner称:“越来越多的机构投资者正在寻求更为有效的资产投资途径,由此使更多被动管理策略和成本低廉的系统方法应运而生,后者也被称为smart beta。虽然smart beta并不能替代优质的主动型投资管理,但它能帮助投资者腾出手来在那些不能通过系统方法简单复制、需要高超投资技能的领域实施主动型管理。与从前不同,资产所有者已经不再愿意为仅获得市场平均回报而支付主动管理费用,他们期望能以最经济有效的方式实施投资配置。不过,他们应意识到市场的从众效应。过去几年围绕smart beta也发生了这种效应,有太多的产品在试图兑现相似的策略和回报承诺。”

过去五年,50大资产管理公司(包括因并购而入选的企业)中,资产管理规模增长明显的公司主要有:加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)(上升50位)、三井住友信托银行(Sumitomo Mitsui Trust & Bank)(上升33位)、信金中央金库(Shinkin Central Bank)(上升31位)、纽约人寿投资(New York Life Investments)(上升30位)及联营投资管理集团(Affiliated Managers Group)(上升25位)。

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[责任编辑:郭睿思]